大额存单“秒光”，复利3.5%寿险产品停售，如何守好钱袋子？

今年以来，随着存款利率的不断下降，许多人正在寻找新的投资机会。虽然大额存单也跟着走低，但是由于其相对较高的利率和稳健性，仍然是热门的理财产品。由于其稀缺性，想要获得一张大额存单需要绞尽脑汁，不少人甚至设置了闹钟，以便在新一轮的抢购中获得一张。

据中国证券报6月22日报道，在“降息”背景下，多家银行的大额存单受投资者青睐，“秒光”情况频现。 据业内专家分析，大额存单备受投资者青睐的原因在于其可转让的特性。

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笔者认为，在如今银行存款利率普遍下调的背景之下，对于投资者来说，大额存单不仅能够确保本金的安全，还能够获得相对较高的利息收益，因此在当前经济形势下，大额存单已成为一种备受推崇的理财方式。

不仅是大额存单“一单难求”，近两年市场经济动荡，安全稳健的储蓄险也受到了空前的关注和认可。这其中最受欢迎的就是复利3.5%增额终身寿险产品。

注意是复利3.5%不是单利，根据货币的时间价值，复利相比单利利息更可观。不过，这款产品可能面临停售的境况。据每日经济新闻报道，目前多家 银行 及 保险 公司，该类产品或将于6月30日全面停售，后将被复利3%的同类型产品取代。

银行存款利率的下跌背后的逻辑

自2023年以来，银行面临着资产端收益率不断下降的挑战，主要原因是滚动重定价的影响。同时，由于结构性流动性短缺框架的有效实施，负债端的利率也再度出现上升趋势。

这导致银行体系的净息差持续受压， 而所谓净息差就是银行净利息收入与全部生息资产的比值，是衡量银行能力的重要指标之一。综上银行资产负债不平衡，盈利能力面临下滑，因此银行需要采取措施来控制负债成本。

同时，房地产市场的疲软也让银行负债成本相对坚挺，导致净息差进一步缩小。 6月20日，1年期贷款市场报价利率（LPR）下降10个基点至3.55%，5年期以上 LPR下降10个基点至4.2%。而随着LPR下降，银行息差整体是收窄的。

来源：光大证券

援引光大证券测算， 预计2023年下半年银行净息差将下探至1.7%以下，而这将造成什么影响呢？这意味着银行将饱受净息差下降的压力。 所以为了资产负债表端的平衡，银行可能会加强对负债端的管控。

根据光大证券的预期，未来银存款利率可能会进一步下调。特别是结构性存款，“压量控价”是必然趋势。 而在这个时刻，除了银行定期存款，还有哪些稳健的理财产品或者说是其他“保本理财”的方式就显得尤为重要。

来源：光大证券

守好“钱袋子”

大额存单的确是一种不错的理财选择。相比于普通的银行定期存款，其起点金额要高出许多。 一般来说，定期存款的起点金额最低为50元，而大额存单的起点金额要高得多。根据相关规定，个人起存金额最低为20万元，

虽然起点金额高了一些，但普通定期存款的利率通常是要比同期限大额存单的利率低的，笔者看了一下，存期相同情况下，大额存单的确比整存整取利率高了不少。

另外，普通定期存款的特点之一就是无法转让，而大额存单却有些特例。这种特例使得大额存单的流动性相对较高，甚至超过普通定期存款。

来源：中国银行客户端

不过，大额存单僧多粥少，普通人想要“抢到”大额存单并不容易。除了大额存单外，还有一些其他比较稳健的理财方式，其中 货币基金 就是一个不错的选择。

一般来说，理财产品都是高风险伴随着高收益，例如基金里面权益基金的风险比较高，而货币基金比较稳健。

货币基金具备着诸多优势。一方面，货币基金的参与者通常都是信誉极高的金融机构和政府部门，因此其风险较低。 另一方面，货币基金的交易成本低，申购和赎回手续费全免，管理费率也要低于其他类型的基金。此外，货币基金的起购点也相对较低，对投资者没有辅助要求和限制，不像其他理财产品需要搭售一定比例的定期存款产品。最后，货币基金的流动性好，投资者可以随时申购、随时赎回，没有封闭期。

而除了货币基金和大额存单以外， 年金寿险、个人养老金专属存款的利率相对来说也比较高且风险较低的， 正如上文提到的，储蓄寿险就是一种不错的理财方式。此外，REITs和债券类产品，也可以选择。

尾声

投资需要分散化，鸡蛋不能放在同一个篮子里。此外系统性风险是不可以被分散的。

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